Měnovou politiku představují rozhodnutí centrální banky, která ovlivňují cenu a dostupnost peněz v ekonomice. V eurozóně se nejvýznamnější rozhodnutí Evropské centrální banky v této oblasti obvykle týkají základních úrokových sazeb.Dne 2.5.2024 bylo rozhodnuto o dalším snížení o 0,5 p.b. – od 3.5.2024 sazby nově činí: dvoutýdenní repo sazba 5,25 % (od 21.3.2024 do 2.5.2024 platila sazba 5,75 %) lombardní sazba byla snížena na 6,25 % (od 21.3.2024 do 2.5.2024 platila sazba 6,75 %)Jak to funguje ČNB prodává bankám cenné papíry s úrokem daným repo sazbou s tím, že za dva týdny je od nich zase odkoupí zpět a cenu navýší o domluvený úrok. Z tohoto důvodu se repo sazbám také říká dvoutýdenní sazba. Když je repo sazba vysoká, je pro banku výhodné nakoupit od ČNB cenné papíry.

Kolik je diskontní sazba : Aktuální měnověpolitické sazby

Název	Sazba	Platná od
2T repo sazba	5,25 %	3. 5. 2024
Diskontní sazba	4,25 %	3. 5. 2024
Lombardní sazba	6,25 %	3. 5. 2024

Co patří do měnové politiky

Měnověpolitické nástroje České národní banky (ČNB)

• Operace na volném trhu. Hlavním měnovým nástrojem jsou repo operace, které jsou prováděny formou tendru (výběrového řízení).
• Automatické facility.
• Dodávací repo operace.
• Povinné minimální rezervy.
• Devizové intervence.

Kdo provadi Menovou politiků : Evropský systém centrálních bank (ESCB) se skládá z ECB a národních centrálních bank všech členských států EU. Prvořadým cílem ESCB je udržovat cenovou stabilitu. Rada guvernérů ECB proto staví svá rozhodnutí na integrovaném analytickém rámci a provádí standardní i nestandardní opatření v oblasti měnové politiky.

Repo sazbou, která určuje výši úroků z prodlení, je 2T repo sazba, která je hlavní úrokovou sazbou ČNB. Tuto sazbu oficiálně oznamuje Věstník ČNB. Příklad: Pokud činí 2T repo sazba 0,08 %, sazba pro výpočet úroků z prodlení je 8,08 %.

Jaký vývoj úrokových sazeb se očekává v následujících letech V roce 2024 se čeká, že bude postupně docházet k poklesu inflace. To by pro ČNB mohl být další důvod pro snižování základních úrokových sazeb. Odborníci odhadují, že by se úrokové sazby hypoték mohly dostat až na 4 %.

Co znamená úrok 5% pa

za rok, nebo ročně; používá se při vyjádření úrokové sazby, která je obvykle vypočítávána v procentech pro období jednoho roku (např. 4,5 % p.a.).Úrokový kanál je zesilován kanálem úvěrovým. Při zvýšení úrokových sazeb dochází k nárůstu výše splátek úvěrů a roste riziko nesplácení úvěrů. Banky tedy zpřísňují hodnocení rizikovosti svých klientů a zvyšují svoji rizikovou přirážku, čímž snižují dostupnost nově poskytovaných úvěrů.Diskont je záporný rozdíl mezi jmenovitou a tržní hodnotou cenného papíru. Může jít například o dluhopis s jmenovitou hodnotou 1000 USD, který se aktuálně prodává za 990 USD, tedy s diskontem (1000/990 – 1 = 1%, čili 10 USD).

Konkrétně pokud použijeme nominální hodnoty CF (kdy při odhadování budoucích příjmů a výdajů zohledňujeme i vývoj cen), pak stejně tak musíme upravit diskontní sazbu, kde výpočet nominální diskontní sazby ukazuje následující rovnice: RN = (1 + RR) x (1 + IE) – 1, kde: RN je nominální diskontní sazba.

Jak centrální banka snižuje inflaci : Česká národní banka dohlíží na to, aby inflace byla nízká, stabilní, a tím i předvídatelná. Svého inflačního cíle ve výši 2 % ČNB dosahuje pomocí nastavení úrokových sazeb a dalších měnověpolitických nástrojů. Bankovní rada přitom rozhoduje na základě makroekonomické prognózy a vyhodnocení jejích rizik a nejistot.

Jak fungují devizové intervence : Měnové či devizové intervence jsou jedním z nástrojů měnové politiky. Centrální banka se jejich pomocí snaží zabránit nadměrným výkyvům měnového kurzu a udržet inflační cíle. K největším intervencím v novodobé historii se ČNB uchýlila mezi lety 2013 až 2017. Cílem banky bylo oslabit korunu kvůli hrozící deflaci.

Jak přepočítat roční úrok na měsíční

Pokud je úrokové období kratší než rok, je možno úrokovou sazbu přepočítat. Velmi často se například udává roční úroková sazba (například 3 % p.a.), ale úroky se připisují měsíčně. Pak je nutno počítat s měsíčním úrokovým obdobím, kterému bude odpovídat 1/12 roční úrokové sazby. Tedy například p = 0,03/12 = 0,0025.

Z nejnovějších údajů České bankovní asociace vyplývá, že průměrná úroková sazba nových hypoték klesla v lednu 2024 na 5,54 % z prosincových 5,65 %. Jde tak o nejnižší úrokovou sazbu hypoték od července 2022. Meziměsíční pokles o více než 0,1 procentního bodu představuje nejvýraznější pokles od začátku roku 2023.Prolomení 5% hranice bychom se mohli dočkat ve druhé polovině roku 2024. Sazby na konci roku kolem 4,5 % budou úspěchem“. Ke stabilizaci na hypotečním trhu zřejmě dojde již v druhé polovině příštího roku. Sazby budou pozvolna dále klesat a počty i objemy nově sjednaných hypoték naopak porostou.

Co je 10% pa : Co je p.a.

Je-li u půjčky uvedeno například 10 % p.a., znamená to, že úroky za celý jeden rok budou činit 10 % z celkové půjčené částky. Hodnota p.a. zahrnuje pouze úrok, neinformuje zájemce o dalších nákladech souvisejících s půjčkou.