Výnos z dluhopisů daní emitent

Sazba daně u obligací vydaných po roce 2000 činí 15 %. Pozitivní zprávou pro držitele dluhopisů je skutečnost, že daň za držitele odvádí emitent. Pokud je emitentem společnost sídlící na území České republiky, pak držitel obligace neuvádí úrokový příjem do daňového přiznání.U kupónových dluhopisů se vyskytuje termín kupónová sazba, což značí roční úrokovou sazbu v procentech. Kupónové platby se vždy počítají na základě kupónové sazby z nominální hodnoty. Kupónové platby představují zisk, který se u nás daní sazbou 15 %.Druhy dluhopisů dle emitenta

Státní dluhopisy se prodávají na primárním trhu. Stát (ministerstvo financí) prodá dluhopisy například bankám, které je pak na sekundárním trhu prodávají dalším zájemcům. Vzhledem k tomu, že dlužníkem je stát, mají tyto dluhopisy obecně velmi dobrý úvěrový rating.

Jak funguje dluhopisový trh : Na dluhopisovém trhu vystupují dealeři a investoři. Dealeři dluhopisů zajišťují obchodování s těmito cennými papíry – spojují zainteresované strany a kotují nákupní a prodejní ceny.

Na co se zaměřit při nákupu dluhopisu

Než objednáte dluhopisy

• Vyhodnoťte si rizika.
• Diverzifikujte své portfolio.
• Rostoucí výnos = rostoucí riziko.
• Riziko finančních potíží emitenta.
• Tento typ investice není pojištěn!
• Seznamte se s emisními podmínkami.
• Role ČNB jako orgánu dohledu nad finančním trhem.
• Získejte co nejvíce informací o bonitě emitenta.

Proč investovat do dluhopisů : Skrze dluhopisy je možné získat obsáhlý zdroj financování bez toho, aby jejich vydavatel žádal o klasickou půjčku. U dluhopisů je pevně stanovená nejen jejich nominální hodnota, ale také jejich úrok – kuponový výnos. Pevný úrok však není pravidlem, některé dluhopisy mají úrok proměnlivý, další nemají žádný.

Danění podílových fondů, akcií a ETF

Sazba je v případě fyzických osob nastavena na 15 %, nicméně movitější investoři mohou část svých příjmů danit i 23% sazbou, která se aplikuje na část základu daně přesahující 48násobek průměrné mzdy, což pro zdaňovací období 2022 činí 1 867 728 Kč.

Jedním z hlavních rizik investice do dluhopisů je kreditní riziko, které úzce souvisí se schopností a ochotou emitenta dostát svým závazkům, tzv. bonitou, což znamená schopnost splácet dluhy včas a v plné výši. Je nutné si uvědomit, že vyšší výnos bývá vykoupen vyšším rizikem a naopak.

Jak vymáhat dluhopisy

Možnosti vymáhání pohledávky z dluhopisů

Pohledávka z dluhopisu je pohledávka jako každá jiná. Pokud je tedy po splatnosti, lze ji vymáhat soudně – sepsat předžalobní upomínku, podat žalobu, zaplatit soudní poplatek, účastnit se soudních jednání, případně řešit odvolání a další opravné prostředky.Ilustrační příklad (viz graf): Investor na počátku nakoupí dluhopis za 10.000 Kč se splatností 5 let, jeho jmenovitá hodnota je rovna ceně (= 10.000 Kč), kupónová sazba je rovna 5 % p.a. a kupón je vyplácen jednou ročně. Za rok držby dluhopisu investor obdrží 5 % ze jmenovité hodnoty, tedy 500 Kč.Jedním z hlavních rizik investice do dluhopisů je kreditní riziko, které úzce souvisí se schopností a ochotou emitenta dostát svým závazkům, tzv. bonitou, což znamená schopnost splácet dluhy včas a v plné výši. Je nutné si uvědomit, že vyšší výnos bývá vykoupen vyšším rizikem a naopak.

Kde koupit dluhopisy České republiky Tento typ dluhopisů je možné nakoupit přes distributory (ČSOB, Česká spořitelna) nebo on-line prostřednictvím elektronického přístupu k majetkovému účtu.

Jaké je riziko při investování do dluhopisů : Jedním z hlavních rizik investice do dluhopisů je kreditní riziko, které úzce souvisí se schopností a ochotou emitenta dostát svým závazkům, tzv. bonitou, což znamená schopnost splácet dluhy včas a v plné výši. Je nutné si uvědomit, že vyšší výnos bývá vykoupen vyšším rizikem a naopak.

Na co se zaměřit při nákupu dluhopisů : Než objednáte dluhopisy

• Vyhodnoťte si rizika.
• Diverzifikujte své portfolio.
• Rostoucí výnos = rostoucí riziko.
• Riziko finančních potíží emitenta.
• Tento typ investice není pojištěn!
• Seznamte se s emisními podmínkami.
• Role ČNB jako orgánu dohledu nad finančním trhem.
• Získejte co nejvíce informací o bonitě emitenta.

Kdy se neplati daň z akcií

Osvobození od daně z příjmů při prodeji cenných papírů

1/ „Časový test“ 3 roky – pokud doba mezi nákupem a prodejem cenného papíru přesáhne 3 roky, pak je možnost osvobodit od daně veškeré příjmy z prodeje. Pokud se tedy prodej ETF spáruje s nákupem starším než 3 roky, tak se realizovaný zisk vůbec nezdaňuje.

Zdanění nepodléhá prodej akcií vlastněných déle než tři roky

Pokud se investor rozhodne akcie prodat dříve, musí zohlednit všechny aspekty prodeje včetně 15% daně z příjmu.Rating dluhopisu ovlivňuje jeho cenu na sekundárním trhu. Dluhopisy s vyšším ratingem jsou považovány za bezpečnější s nižšími výnosy. Nižší rating znamená vyšší výnosy, ale i větší riziko.

Jaké je kreditní riziko dluhopisů : Kreditní riziko se týká převážně dluhopisů. Znamená nebezpečí, že emitent nebude schopný dostát svému závazku splatit nominální hodnotu. Jedná se o splacení dluhů, vyplacení náležitostí aktiv, které vydala a případně dodržení smluv, ke kterým se zavázala.